Fond: INGRGHY

Název	Goldman Sachs Global High Yield - X Cap EUR (hedged iii)
ISIN	LU0548664886
	02.05.2011
Typ fondu	Dluhopisové
Kategorie	Dluhopisy - High Yield - EUR
Správce fondu	Goldman Sachs Funds
	Goldman Sachs Investment Management (Singapore) Ltd.
	Hans Stoter
Měna	EUR
Minimální investice - investiční účet	100
Maximální vstupný poplatek	5%

Strategie
Fond primárne investuje do diverzifikovaného medzinárodného portfólia podnikových dlhopisov s vyšším rizikom, a preto aj s vyššou úrokovou sadzbou (tzv. dlhopisy high yield s kvalitatívnym ratingom nižším ako BBB). Vo fonde kombinujeme našu analýzu konkrétnych emitentov podnikových dlhopisov so širšou trhovou analýzou a vytvárame tak optimálne portfólio. Naším cieľom je využiť rozdiely vo výnosoch týchto emitentov v rámci sektorov a rozdiely vo výnosoch medzi regiónmi, sektormi a rôznymi kvalitatívnymi segmentmi (ratingy). Rozdiely vo výnosoch high yield v rámci sektora môžu byť výrazné; preto sme presvedčení, že významné zameranie sa na výber emitentov a diverzifikácia emitentov musí byť rozhodujúcou súčasťou investičného procesu v oblasti high yield. V horizonte niekoľkých rokov je naším cieľom prekonať výkonnosť benchmarku 70% Bloomberg Barclays US High Yield, 30% Bloomberg Barclays Pan-European High Yield, 2% emitenti capped ex financial subordinates hedged (EUR). Hedgovaním našich mien sa snažíme eliminovať menové riziká pre našich investorov, ktorí investujú v eurách (EUR). Všetky menové riziká v benchmarku podfondu hedgujeme na referenčnú menu tejto triedy akcií (EUR). Riziká týkajúce sa kolísania výmenných kurzov ostatných mien voči EUR, súvisiace s nadmernými alebo nedostatočnými pozíciami v portfóliu oproti benchmarku podfondu, nie sú v rámci tejto triedy akcií eliminované. Hedgovanie meny znamená otvorenie offsetovej pozície v inej mene. Svoju účasť v tomto fonde môžete predať každý (pracovný) deň, v ktorý sa počíta hodnota jednotiek, čo je v prípade tohto fondu denne. Cieľom fondu nie je poskytovať vám dividendu. Reinvestuje všetky výnosy.

EIC Fund Rating (2020)

Rok	Rated portolio	Ref. ccy	Rating category	Rf (p.a.)	Rm (p.a.)	Return (p.a.)	Correlation	Beta	Alpha (p.a.)	Rank	Stars
2020	INGRGHY	EUR	BOND-HY-EUR	-0.5748%	2.53%	3.45%	0.95	1.04	0.81%	4/12
2019	INGRGHY	USD	BOND-HY-GLB	2.1319%	11.05%	7.45%	0.88	1.57	-8.72%	7/7
2018	INGRGHY	USD	BOND-HY-GLB	1.8344%	-6.48%	-10.65%	0.87	1.94	3.62%	2/7
2017	INGRGHY	USD	BOND-HY-GLB	1.0263%	10.63%	18.06%	0.88	2.10	-3.15%	6/6
2016	INGRGHY	USD	BOND-HY-EUR	0.3901%	19.80%	18.30%	0.84	1.56	-12.37%	6/7
2015	INGRGHY	USD	BOND-HY-EUR	0.1342%	-21.55%	-14.16%	0.77	1.82	4.35%	2/7
2014	INGRGHY	USD	BOND-HY-EUR	0.0923%	-6.18%	-16.10%	0.71	1.23	-8.46%	7/7

NAV	517.1800
Den	29.10.2024
Denní změna %	-0.0213%

	1M	3M	6M	9M	1R	3R p.a.	5R p.a.	7R p.a.	10R p.a.	od vnizku p.a.
Výkonnosť fondu	-0.37%	1.93%	4.46%	4.01%	11.42%	-1.18%	0.67%	0.51%	1.01%	N/A
Priemerná výkonnosť (36 meraní)	-0.08%				-1.70%	-0.90%	-0.15%	0.76%
Volatilita od priemernej výkonnosti	3.91%				13.72%	3.51%	1.81%	1.24%

Rozloženie aktív
	Long	Short	Net
Akciový	0.23%		0.23%
Dluhopisový	96.72%	0.12%	96.60%
Ostatní	1.62%		1.62%
Peněžní	17.25%	15.69%	1.56%

Veľkosť fondu
Aktíva	198 mil.
Počet akcíí	7
Počet dlhopisov	416

Nákladovosť fondu
Priebež. popl.	1.83
z toho Mng. popl.	1.50
Výk. prémia
Trans. popl.	0.08

Výnosovosť fondu
Dividenda
Dividendový výnos
Rozhodný dátum
Frekvencia výplaty

Akciové portfólio
Gigantické společnosti	0.00%
Velké společnosti	0.01%
Středné společnosti	0.00%
Malé společnosti	0.01%
Najmenší společnosti	0.17%

P/E	8.59%
P/BV	1.82%

Sektorové rozloženie
Cyklické zboží	0.01%
Defenzivní zboží	0.01%
Energie	0.00%
Technológie	0.17%

Dlhopisové portfólio
Vládní	1.91
Podnikové	95.80
Deriváty	1.56

Výnos do splatnosti p.a.	7.38
Modifikovaná durácia	3.78

Kreditné rozloženie
AAA	0.00
AA	1.43
A	0.00
BBB	5.27
BB	55.90
B	32.43
Horší jako B	9.68
Nehodnotené	-4.71

Regionálne rozloženie
USA	0.17%
Kanada
Latinská Amerika
Velká Británie
Eurozóna	0.02%
Evropa - kromě EURozóny
Evropa - Rozvíjející se trhy	0.04%
Afrika
Střední východ
Japonsko
Austrálie a Oceánie
Asie - Vyspělé trhy
Asie - Rozvíjející se trhy
Rozvíjející se trhy	0.04%
Vyspělé trhy	0.19%
Nezařazené

Top 10 pozícií
Spoločnosť	Subsektor	Váha	Spoločnosť	Subsektor	Váha
GS US High Yield Z Cap USD		4.43%	GS Europe HY-Z Cap EUR		2.04%
Sirius Xm Radio Inc 4.125%		0.76%	Alcatel-Lucent USA Inc. 6.45%		0.76%
CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. 4.5%		0.72%	Carnival Corporation 4%		0.69%
Southwestern Energy Company 5.375%		0.62%	Tenet Healthcare Corporation 4.25%		0.62%
Venture Global LNG Inc. 8.125%		0.61%	Directv Financing LLC/Directv Financing Co-Obligor Inc. 5.875%		0.6%